近日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论通过了《节能减排“十二五”规划》。《规划》要求，大幅度提高能源利用效率，显著减少污染物排放，确保到2015年实现单位国内生产总值能耗较2010年下降16%，化学需氧量（COD）、二氧化硫（SO2）排放总量减少8%，氨氮（NH3-N）、氮氧化物（NOX）排放总量减少10%的约束性指标。随着《规划》的出台，环保、新能源等相关行业也再度成为了市场的关注焦点。
据了解，这也是继《“十二五”节能减排综合性工作方案》、《国家“十二五”环境保护规划》之后的第三个重量级行业政策。业内人士表示，环保行业在“十二五”期间总体的政策规划已经出台，下半年仍有多个细分行业的发展规划有望落地，政策对环保行业的刺激将成为常态，这将给相关公司提供一个非常好的市场氛围。银河证券指出，近几年来，环保板块股价表现与政策规划密切相关，主要原因是环保行业发展过程中商业模式的构建以及盈利空间的大小会受到政策规划的影响。
不过，业内人士也提醒投资者，随着各项具体政策的逐步落实，投资环保股的主线需要从政策预期转向业绩兑现。国金证券在报告中指出，自上而下看，中央政府的环保政策指挥地方政府和企业的环保投资，这决定了市场蛋糕有多大；自下而上看，所有的环保政策和规划最终都落实到一个个订单，这些订单决定了具体企业的业绩。所以，当政策开始酝酿和制定时，市场开始预期新的市场带来增长，推动估值提升带来的行情；当订单释放时，市场预期当期业绩增长快，EPS提升带来行情。银行证券也表示，预计2012年我国环境污染治理投资总额增长率将达到35%，“十二五”环保项目订单在2012年将快速释放，下半年需要重点关注公司业绩兑现情况。
国金证券进一步指出，从订单释放弹性角度出发，最为看好脱硝产业链。脱硝工程、设备和服务订单的释放已经开始，预计2013年是高峰期，建议将龙源技术、雪迪龙等作为配置首选；而从持续成长角度，看好膜法水处理和再生资源这两个细分产业链，看好碧水源、津膜科技等个股。
除了环保产业外，新能源产业发展也是我国达成节能减排目标不可或缺的一部分，发展前景和空间同样广阔。根据德意志银行最新发布的《新兴市场———引导清洁能源发展机遇》，预计中国将继续以世界级规模的速度扩展风能、太阳能和水电产业。该报告指出，为了在2020年实现相关目标，中国将可能安装340吉瓦的可再生能源发电设施，预计风能和太阳能的投资（200吉瓦）加上电网的投资总计将为5270亿美元，有可能会创造110万个新的就业岗位。报告表示，相信中国将成为风能、太阳能和水电市场活动的重要推动者。
   （编辑：刘堃茹）