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近年来全球掀起“高铁热”，各国纷纷推出规模空前的高铁发展计划，目前包括英国、俄罗斯、美国、印度、伊朗、沙特、阿根廷、巴西、加拿大、泰国等在内的近20个国家均有高铁修建计划，总里程近2万公里，投资超过8000亿美元。 根据十三五高铁规划，今年年底高铁营运里程将达到2万公里左右，到2020年营运里程将达到3万公里；中长期达到4万公里以上。7月底，发改委发文《关于进一步鼓励和扩大社会资本投资建设铁路的实施意见》，提出全面开放铁路投资与运营市场，鼓励社会资本全面进入铁路领域。 我们认为随着铁路改革进程加快，地方投资主体多元化，地方主导的高铁建设积极性不断提高，高铁建设里程有望大超预期。在“一带一路“出口项目不断推进、国内高铁建设后续有力的大背景下，高铁车辆产业链将迎来稳定成长的新阶段。 据悉，国家主席习近平曾在7月10日在俄罗斯乌法举行的“上海合作组织”成员国元首理事会第十五次会议上发表重要讲话。其中铁路作为习主席讲话的重要议题，再次表明其作为“一带一路”核心出口产业的地位。与以往不同，此次中方将优先实施已经达成共识的项目，参与投融资合作，在未来几年推动建成4000公里铁路，体现高层强力推动的意志。 我们认为，上合成员国所在的“欧亚陆上通道”是中国高铁出口最有望落地的区域之一。其中中俄跨境的元气规划可达7000公里，目前莫斯科-喀山段已经进入实地勘察和规划阶段，这标志着中二高铁合作项目向前迈出实质性步伐，中的高铁也正逐步得到世界认可。 作为经济大动脉的铁路在一带一路战略中将占据重要地位，中国计划建设泛亚铁路、中亚铁路、欧亚高铁、中俄加美高铁等四条世界级的高铁线路，作为一带一路战略推进的重要支撑。 按照目前国内高铁车辆密度和最新招标价格测算，4000公里高铁建设目标对车辆的总需量约在400列、720亿人民币。另外，根据权威数据显示，到2018年全球铁路市场投资规模将达到1.52万亿，其中铁路装备需求约9000亿元。如果考虑到全球高铁建设热潮，完全可能超出这一预期。因此，海外铁路装备和高铁市场为中国高铁产业链提供了一个广阔的崭新市场空间。 高层将高铁放在“一带一路”的第一顺位大力推进，并明确将出台金融配套政策支持高铁等关键装备出口。相对于德国、日本等主要竞争对手，中国可以覆盖从工务工程、通信信号、牵引供电到装备制造的等几乎产业链，实现一揽子总包方案出口，并且总体建造成本比竞争对手低至少20%。相对于其他国家，我国的竞争力显著。 经历了一段时间的沉寂，我国装备出海又有了新动向。中泰铁路合作至今已举行六轮会谈，双方拟于9月上旬签署中泰铁路合作的政府间框架协议，预计10月底举行开工典礼。 无独有偶，近期习近平特使向印尼总统提交雅万高铁报告，作为中国与印尼互利合作的战略性标志项目，雅万高铁项目是中国与印尼全面战略伙伴关系的重要体现，将连接印尼首都雅加达和第四大城市万隆，两城市距离120公里，未来还要进一步延伸至距万隆570公里的第二大城市泗水。还可以对8个站点的土地进行综合开发，可形成100公里的雅万高铁经济带，据初步测算，这条铁路通车5年后就可以盈利。 随着中国“一带一路”和高铁“走出去”战略的推进，中国高铁企业发力“出海”，目前正在跟踪的海外高铁项目有20多个。依托核心技术优势，中国铁路装备制造企业逐步打破了以产品输出为主的传统出口形态，形成产品、技术、资本全方位“走出去”态势。 “高铁外交”作为国家新名片，它是技术集成、产业配套、重大装备、国际融资、国际贸易、国际关系协调等的综合能力的表现。中国高铁“走出去”对中国高科技产业输出起到引领作用，必将带动一大批高科技产业腾飞，意义重大影响深远。 铁路配件个股：晋亿实业、晋西车轴、太原重工、特锐德、天马股份等； 中国中车（601766）：公司是国内最大的轨道交通装备制造商之一。与美国GE成立合资公司，共同开拓美国高铁市场，这标志着中国高铁的先进性已经得到了最发达国家的认可。 康尼机电（603111）：公司目前的主业轨道交通门系统未来2-3年仍然可以支撑公司高速增长，新兴市场将打开公司更为广阔的成长空间。
鼎汉技术（300011）：“从地面到车辆，从增量到存量”，打造轨道交通行业的“博世”。本部内生增长稳定，新产品与新业务模式双剑合璧，外延式扩张坚定推进，已经形成“高铁+地铁”的强势平台。 |
